清研智库：全球AI投资现状及发展趋势

前国防部长阿什·卡特最近反思道：“现在与上世纪50年代、60年代和70年代的情况不同。在那个年代，用于保护我们人民的所有重要技术，以及所有有影响的技术，都来自美国，而且在政府的掌控中。那样的日子已经不可挽回地过去了。现在要获得这些技术，无论如何我都必须走出五角大楼。”

五角大楼前负责人可能言过其实了，但是当涉及到人工智能（AI）时，毫无疑问，私营部门是指挥者。在世界各地，国家及其政府依赖私营公司来构建其AI软件，提供AI人才并产生可增强经济和军事竞争力的AI进步。美国也不例外。

随着科技巨头和无穷无尽的机器学习初创公司在AI上飞速发展，很容易想到公共部门几乎没有贡献。但是，联邦政府在研发政策、移民、反垄断和政府合同方面的选择，可能会在未来几年内使美国AI产业的增长与停滞之间产生差异。同时，随着其他国家的AI蓬勃发展，外交和贸易政策可以帮助美国及其私营部门最大程度地利用国外取得的进步，针对工业间谍活动和不正当竞争的保护性措施可以帮助美国领先于对手。

明智的政策始于态势感知。为了实现他们期望的结果，并避免市场不必要的扭曲和副作用，美国决策者需要了解商业AI活动在哪里发生，由谁资助和实施，AI公司正在尝试解决哪些实际问题以及这些方面如何随着时间而变化。我们的最新研究的重点是2015年至2019年的风险投资、私募股权和并购交易，这是全球AI行业快速增长和分化的时期。

尽管COVID-19大流行扰乱了市场，对AI的影响仍在不断显现，但研究这段时期有助于我们了解当今AI行业基础以及未来的发展方向。

美国领先，但不占主导地位

与中国在这一领域超过美国的说法相反，美国仍然是全球AI投资的主要目的地。中国正在对AI进行有意义的投资，但在多元化的全球竞争环境中，它是众多参与者中的一员。

截至2019年底，美国在私有AI公司中拥有全球最大的投资市场，包括初创公司以及未在证券交易所上市的大型公司。我们估计，仅在2019年，AI公司就在全球范围内吸引了近400亿美元的披露投资，如图1所示。美国公司吸引了这一投资的最大份额：在1,412笔交易中，披露的价值为252亿美元（占全球总额的64％）。（这些披露的总金额大大低估了美国和全球的投资，因为许多交易和交易金额尚未披露，因此总交易金额可能要高得多。）

从2015年到2019年，在全球范围内，私有市场AI投资尤其是在中国以外的地区都取得了巨大的增长。尽管媒体偶尔宣称中国的投资已经超过美国，但我们发现中国的投资水平实际上仍然落后于美国。与中国科技行业的广泛趋势一致，从2015年到2017年，中国AI市场出现了戏剧性的繁荣，引发了许多此类媒体的宣称。但是在随后的两年中，投资急剧下降，导致2015年至2019年的年度投资水平几乎没有净增长。

图1：按目标区域分列的私营AI公司股权投资的披露总价值

尽管美国在AI霸主地位上最近的竞争对手可能没有发挥领导作用，但数据表明，美国不应变得自满。美国AI公司在整体交易价值中仍然领先，但它们占全球交易额的比例却在不断缩小。根据估计，在美国或中国以外的投资正在迅速扩大，以色列、印度、日本、新加坡和许多欧洲国家的增长在某些或所有指标上都在赶超。

图2：排名前十的目标国家的投资活动和增长（按披露价值排序）

中国投资者扮演着有意义但作用有限的角色

中国在海外的投资正吸引越来越多的审查，但在美国AI投资市场中，中国投资者所占比例相对较小。2019年估计披露的中国投资者参与了对美国AI公司的2％的投资，低于2016年的峰值5％。如图3所示，我们数据集中的中国投资者似乎普遍改投中国的AI公司。

图3：按目标地区划分，至少有一名中国投资者参与的投资事件

总的来说，公开的中国投资者都是一个更大、更多样化的AI投资市场中相对较小的一块。

很少有AI公司关注公共部门的需求

当涉及到特定的应用程序时，我们发现大多数AI公司都专注于运输、商业服务或通用应用程序。跨国界存在一些差异：与世界其他地区相比，对中国AI公司的投资集中在交通、安全和生物识别（包括面部识别）以及艺术和休闲方面，而在美国和其他国家/地区，公司则专注于商业用途、通用应用以及医学和生命科学方面的投资吸引了更多的资金。

不过，在所有国家中，似乎很少有私人市场投资流向专注于军事和政府AI应用程序的公司。甚至相关的安全和生物识别类别也相对较小。

图4：按应用领域划分的区域投资目标

全球AI的底线

全球AI格局瞬息万变，从中美脱钩到与COVID相关的破坏，无数不可预测的地缘政治因素，使人们对未来全球AI格局下一步的走向未来充满信心。尽管如此，我们对全球投资的估计仍表明基本的长期趋势不太可能很快消失。这些趋势对政策具有重要影响：

不要对中国感到惊慌。这是一个认真的竞争对手，已经取得了巨大的成就。我们的数据表明，美国在AI风险投资和其他形式的私人市场AI投资方面仍处于领先地位，而中国投资者似乎并未大量选择美国AI初创公司。决策者应集中精力加强充满活力的开放式创新生态系统，以增强美国的AI优势。采取行动是必要的，但对中国在AI领域的整体立场的误解可能导致匆忙或过于宽泛的政策弊大于利。

AI是全球浪潮，而不是两极竞争。数据很清楚：AI正在全球范围内蓬勃发展，而不仅仅是在美国和中国。特别是，从西欧到印度、日本和新加坡等国家，都有充满活力且迅速发展的AI领域。政策制定者不应将AI视为中美对决。如果美国与其盟国在贸易政策、出口管制和研发等领域进行有效合作，美国在AI方面将更加强大。

私营部门是美国的重要资产，它需要引导。美国的AI产业是首屈一指的，其投资数量也相当。但是，让私营部门在AI方面处于领先地位，意味着从国家安全到AI安全与公平的重要公共需求和价值观可能会因逐利而退居其次。政府可以使用有针对性的研发补贴，公私合作和监管措施来填补私营部门在AI议程中的空白，并从公共利益出发制定公司的激励措施。

作者Zachary Arnold，本文原载于乔治城大学安全与新兴技术中心（CSET）报告，清研智库李梓涵编译